投資で再起を誓う テゲレッドのブログ

株式投資と不動産屋の四方山話

サイバーステップ 株価下落で買収リスクと社長持株は購入価格割れ間近

f:id:tegered:20190729025205p:plain

こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です。

 

今回も3810サイバーステップについて触れてみる。

 

株価下落によって同社に二つのリスクが表面化してきた。

 

一つは私の思い上がりかもしれないが「買収されるリスク」。

 

二つ目は「社長の持株原価 > 株価」となりそうな点について。

  • 不思議な現象 
  • 買収されるリスク
  • 社長の持株原価 > 株価
  • 最後に

 

 

続きを読む

売り禁&増し担 3667 エニッシュは買いか売りか!?

 

f:id:tegered:20190803223722j:plain



こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です!

 

今回は売り禁&増し担保規制で話題の3667エニッシュを分析してみる。

 

8月2日後場終了後に売り禁&増し担保規制がかかった。

 

5日より株価が上がるか下がるかは私には分からない。唯一分かることは信用規制で出来高が下がることだけだ。

続きを読む

3810 サイバーステップ 経営陣の売却に関して一言

 f:id:tegered:20190725205300j:plain

 

3810サイバーステップの決算について「書こう、書こう」なんて思っていたら、なかなかまとまった時間が取れず、佐藤代表の株券売却のお知らせの日が来てしまった。

 

長年、同社を追いかけて決算等、数字をチェックしてきているが、経営陣による売却が、出来高の多いうちにあるだろうなぁとは思っていた。。

 

 

決算から日もたってしまったので、思い描いていたブログの内容はやめて、今回の経営陣の売却について触れたいと思う。

続きを読む

サイバーステップの今後

サイバーステップ決算でました。

 

4Qだけ見ると売上高営業利益率が7%に改善されて、非常に良いものだったと思います。

 

17期、18期、19期と売上を倍加させてきたサイバーステップですが20期は売上よりも決算補足資料を見ると利益面が非常に重要になりそうですね。

 

4Qの販管費は75.9%と他の四半期では80%越えのところを4ポイント以上改善してきました。

 

改善要因は販管費の配送費が主なようです。

 

配送費削減は売上に伴い発生する費用ですので、今後の利益寄与大いに期待が持てそうです。

 

また決算補足資料には「人件費の変動費化」とありますが、これもアルバイトのマネジメントや外部委託を活用し、閑散期と繁忙期の人件費をコントロールするものと思います。

 

今期は無駄な人件費を避けるのも徹底されそうです。

 

今期サイバーステップをどう予想するか

 

三パターンでみたいと思います。

 

①決算短信

今期サイバーステップ社の短信予測を見ると、

売上130億

営利5億

純利3億

となっています。

 

PER20倍固定として純利3億だと時価総額60億円となりますね。これだと株価は横ばいです。

 

 

②決算補足資料

決算補足資料を見ると、会社の目標として営業利益率は10%とあります。

 

上記が達成されるとしたら営業利益は13億。純利益で7.8億円(法人税40%)

 

時価総額で150億は堅いでしょう。

 

③第4Qの営業利益率5.8%と売上130億

 

売上は2期連続上方修正してきたので130億は堅いと見ましょう。

 

営業利益率5.8%なら営業利益は7.54億となります。純利は4.5億ですね。

 

PER20倍で90億といったところでしょうか。

 

①を信じるなら今後も横ばいですが、③なら時価総額は2〜3倍が見えてきます。

 

第4Q中に配送費等の削減を実施したようなので、株主としては20期1Qは3ヶ月その効果が寄与しているとみたいところです。

 

第1Qの営業利益、そしてその利益率が次のポイントとなりそうです。

 

簡単に楽天ダイヤモンド会員になれる方法

f:id:tegered:20190614170601j:plain

 

こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です。

 

  • 楽天ダイヤモンド会員になるには
  • 楽天ペイをファミマとローソンで使う
    • 楽天ポイントを貯めるだけでもランクアップ対象

 

最近、固定費の切りつめに興味を持ち始めたら、生活費の使い方を試行錯誤していくうちに「楽天経済圏」にどっぷり浸かり始めました。

 

続きを読む

ドラッグストアで買える DHAサプリメント比較表

f:id:tegered:20190515144359j:plain

こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です。

 

前回ブログでも披瀝しましたが、テゲレッドは2019年5月時点でLDLコレステロール値が185mg/dlと一般的な目安とされている120以下よりも65高く、総コレステロール値も「264」と指標200以下よりも、大幅に上回っている状態であることをお知らせしました。

 

www.tegered.work

続きを読む

コレステロールは悪くない、不摂生が悪いのだ LDLコレステロール180以上💦

f:id:tegered:20190514093651j:plain

こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です。

 

テゲレッドは身長174センチ、体重72~74㌔で、いわゆる中肉中背の30歳なのですが、社会人1年目(22歳)から悩みというか気になることがあります。

 

それはLDLコレステロール値の高さです。

  • LDL値は「185mg/dl」
  • LDLコレステロールが高いと
  • テゲレッド改善宣言します
  • 松樹皮由来のプロシアニジン

 

続きを読む

テゲレッド推薦 1万円で遊べる 鹿児島半日観光コース!

f:id:tegered:20190506170842j:plain

 今週のお題「特大ゴールデンウィークSP」

 

こんにちは。鹿児島出身のテゲレッド(@tegered1)です。

 

先日、旅行で来た東京の友人を半日案内する機会がありました。

 

鹿児島中央駅を14時スタートと限られた時間でしたが、とても鹿児島を満喫して頂けたみたいなのでブログにしたためてみたいと思います。

 

  • 鹿児島中央駅→桜島フェリー
  • 湯之平展望所へ
  • 城山ホテル鹿児島(展望露天温泉・さつま乃湯)へ
    • さつま乃湯
    • ヨーグルッペ
  • かごっまふるさと屋台村へ
    • 屋台村18番 八木男に必ず行こう
    • ドリンクは焼酎が200円から
  • 最後に費用を総まとめ

 

グーグルマップに訪問場所をピックアップしましたので、こちらもご覧ください!

drive.google.com

続きを読む