投資で再起を誓う テゲレッドのブログ

株式投資と不動産屋の四方山話

サイバーステップの今後

サイバーステップ決算でました。

 

4Qだけ見ると売上高営業利益率が7%に改善されて、非常に良いものだったと思います。

 

17期、18期、19期と売上を倍加させてきたサイバーステップですが20期は売上よりも決算補足資料を見ると利益面が非常に重要になりそうですね。

 

4Qの販管費は75.9%と他の四半期では80%越えのところを4ポイント以上改善してきました。

 

改善要因は販管費の配送費が主なようです。

 

配送費削減は売上に伴い発生する費用ですので、今後の利益寄与大いに期待が持てそうです。

 

また決算補足資料には「人件費の変動費化」とありますが、これもアルバイトのマネジメントや外部委託を活用し、閑散期と繁忙期の人件費をコントロールするものと思います。

 

今期は無駄な人件費を避けるのも徹底されそうです。

 

今期サイバーステップをどう予想するか

 

三パターンでみたいと思います。

 

①決算短信

今期サイバーステップ社の短信予測を見ると、

売上130億

営利5億

純利3億

となっています。

 

PER20倍固定として純利3億だと時価総額60億円となりますね。これだと株価は横ばいです。

 

 

②決算補足資料

決算補足資料を見ると、会社の目標として営業利益率は10%とあります。

 

上記が達成されるとしたら営業利益は13億。純利益で7.8億円(法人税40%)

 

時価総額で150億は堅いでしょう。

 

③第4Qの営業利益率7%と売上130億

 

売上は2期連続上方修正してきたので130億は堅いと見ましょう。

 

営業利益率7%なら営業利益は9.1億となります。純利は5.5億ですね。

 

PER20倍で110億といったところでしょうか。

 

①を信じるなら今後も横ばいですが、②、③なら時価総額は2〜3倍が見えてきます。

 

第4Q中に配送費等の削減を実施したようなので、株主としては20期1Qは3ヶ月その効果が寄与しているとみたいところです。

 

第1Qの営業利益、そしてその利益率が次のポイントとなりそうです。

 

簡単に楽天ダイヤモンド会員になれる方法

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こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です。

 

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最近、固定費の切りつめに興味を持ち始めたら、生活費の使い方を試行錯誤していくうちに「楽天経済圏」にどっぷり浸かり始めました。

 

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ドラッグストアで買える DHAサプリメント比較表

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こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です。

 

前回ブログでも披瀝しましたが、テゲレッドは2019年5月時点でLDLコレステロール値が185mg/dlと一般的な目安とされている120以下よりも65高く、総コレステロール値も「264」と指標200以下よりも、大幅に上回っている状態であることをお知らせしました。

 

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コレステロールは悪くない、不摂生が悪いのだ LDLコレステロール180以上💦

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こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です。

 

テゲレッドは身長174センチ、体重72~74㌔で、いわゆる中肉中背の30歳なのですが、社会人1年目(22歳)から悩みというか気になることがあります。

 

それはLDLコレステロール値の高さです。

  • LDL値は「185mg/dl」
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  • テゲレッド改善宣言します
  • 松樹皮由来のプロシアニジン

 

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テゲレッド推薦 1万円で遊べる 鹿児島半日観光コース!

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 今週のお題「特大ゴールデンウィークSP」

 

こんにちは。鹿児島出身のテゲレッド(@tegered1)です。

 

先日、旅行で来た東京の友人を半日案内する機会がありました。

 

鹿児島中央駅を14時スタートと限られた時間でしたが、とても鹿児島を満喫して頂けたみたいなのでブログにしたためてみたいと思います。

 

  • 鹿児島中央駅→桜島フェリー
  • 湯之平展望所へ
  • 城山ホテル鹿児島(展望露天温泉・さつま乃湯)へ
    • さつま乃湯
    • ヨーグルッペ
  • かごっまふるさと屋台村へ
    • 屋台村18番 八木男に必ず行こう
    • ドリンクは焼酎が200円から
  • 最後に費用を総まとめ

 

グーグルマップに訪問場所をピックアップしましたので、こちらもご覧ください!

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【初節句】五月人形を浅草橋で購入 顔が命の「吉徳」が良かった話

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こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です。

 

もうすぐ5月5日「こどもの日(端午の節句)」ですね。

 

昨年10月に待望の長男が生まれたので、息子は記念すべき令和元年初節句

 

私たち夫婦は五月人形を買うべく、問屋の街「浅草橋」へ行きました。

 

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【3810】サイバーステップ第3Q決算 相変わらず興味深い決算書だすね

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こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です。

 

"因縁の"サイバーステップ株ですが、19年5月期の第3Q決算が4/15発表されました。

 

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投資家として目先の結果を見ると、伸びしろのないゲームの特損があるなどムラのある損益計算書で残念なところもありますが経営者的な目線としては社長の意図・意思が変わらず継続している面白い決算だなと感じました。

 

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【IT素人】不動産屋のアドセンス合格体験記 7つのタスク 最後の躓き

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こんにちは。テゲレッド(@tegered1)です。

 

このたび、"駆け出しブロガー"として目標の一つにしていた「グーグルアドセンス」に合格しました!

 

「ブロガー」としての一歩を2018/12/5に踏み出し始めてから約4ヵ月3回の不合格を経て4回目の申請でクリアしました。

 

多くの方々が合格後、その体験記を書かれているので、私もブロガー登竜門記事として、僭越ながらこれまでの軌跡を纏めてみたいと思います。

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